13 Gennaio 2023

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    RAI, Moody's conferma rating con outlook negativo

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    (Teleborsa) – Moody’s ha confermato il rating emittente a lungo termine Baa3 di RAI – Radiotelevisione italiana e il rating senior unsecured Baa3. Contestualmente Moody’s ha confermato il Ba1 Baseline Credit Assessment (BCA) di Rai. L’outlook rimane negativo e riflette l’elevata correlazione con l’outlook del governo italiano e l’aspettativa di Moody’s di un deterioramento delle principali metriche di credito della società nel 2023-2024 a seguito dell’attuazione del piano di investimenti.Il rating Baa3 di Rai riflette: la quota di ascolto leader della società e la sua posizione radicata nella società italiana; l’ampia parte dei suoi ricavi generati attraverso la riscossione di un canone annuale; l’indebolimento della strategia e delle metriche finanziarie dell’azienda, sottolineate da un margine EBIDA basso e in calo; una scarsa liquidità che parla di una strategia finanziaria relativamente debole.Il quadro normativo in cui opera la Rai è stabile e prevede un’elevata prevedibilità dei ricavi, visto che il 68% dei ricavi della società deriva dal canone annuo. Tuttavia, ciò genera anche una mancanza di flessibilità delle entrate che funge da vincolo in ambienti inflazionistici. Mentre le discussioni sul contratto di servizio 2023-2028 sono state ritardate dal cambio di governo a fine 2022, il contratto di concessione è in vigore fino al 2027 e fornisce chiarezza alla Rai per i suoi budget annuali.Moody’s stima che i ricavi operativi della Rai siano rimasti sostanzialmente stabili nel 2022 a circa 2,7 miliardi di euro, trainati da maggiori canoni e compensati da minori ricavi pubblicitari. I costi sono aumentati a causa dell’aumento dei costi energetici, dell’inflazione generalizzata e dell’aumento delle spese sportive premium, portando a una diminuzione del margine operativo a circa lo 0,4% nel 2022 dal 2,1% nel 2021. L’agenzia di rating prevede che la Rai aumenterà la leva finanziaria complessiva nel 2022 a 994 milioni di euro (2021: 817 milioni di euro) con debiti/ricavi operativi rettificati in crescita a 0,37 volte (0,31 volte nel 2021).Moody’s prevede una ripresa dei ricavi nel 2023 a livelli sostanzialmente in linea con il 2019, trainati da una crescita a un tasso ” mid-single digit” sia dei ricavi pubblicitari che della crescita dei canoni. Tuttavia, l’esecuzione di grandi investimenti sui contenuti, anche per l’Euro Cup e le Olimpiadi, peserà sulla leva finanziaria della Rai fino al 2023.La liquidità della Rai rimane scarsa con un saldo di cassa di 171 milioni di euro al primo semestre 2022 e 320 milioni di euro disponibili nell’ambito della sua linea di credito revolving. La società dispone inoltre di linee bancarie uncommitted per complessivi 410 milioni di euro. LEGGI TUTTO

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    Saccheria F.lli Franceschetti, esercitata integralmente l'opzione greenshoe

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    (Teleborsa) – Saccheria F.lli Franceschetti, leader in Italia nel packaging industriale in tessuto di rafia di propilene e quotata su Euronext Growth Milan, ha comunicato che Integrae SIM ha esercitato integralmente l’opzione greenshoe in aumento di capitale, concessa dalla società in fase di collocamento delle proprie azioni ordinarie, per complessive 159.000 azioni ordinarie.Il prezzo di riferimento delle azioni oggetto dell’opzione greenshoe è pari a 1,25 euro per azione, corrispondente al prezzo stabilito nell’ambito del collocamento, per un controvalore complessivo pari a 198.750 euro.L’ammissione a quotazione è avvenuta in seguito al collocamento di 1.600.500 azioni ordinarie per un controvalore, includendo anche le azioni ordinarie provenienti dall’esercizio dell’opzione greenshoe, di circa 2 milioni di euro. Il flottante risulta ora pari al 18,08%. LEGGI TUTTO

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    Mittel modifica la data di stacco cedola

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    (Teleborsa) – Mittel, investment – merchant bank quotata su Euronext Milan e focalizzata su investimenti di maggioranza in piccole e medie imprese italiane ad elevata generazione di cassa, ha modificato la data di stacco cedola. Il CdA dell’11 gennaio ha approvato la proposta di distribuzione agli azionisti di 0,12293 euro per ogni azione in portafoglio a titolo di dividendo.Diversamente da quanto comunicato, la data di stacco della cedola in corso n. 54 avverrà il 20 febbraio 2023 (anziché il 13 febbraio), la legittimazione al pagamento (record date) il 21 febbraio 2023 (anziché il 14 febbraio) e la messa in pagamento del dividendo il 22 febbraio 2023 (anziché il 15 febbraio). LEGGI TUTTO

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    SIGEP 2023: Trend e prospettive del Food Service protagonisti della Vision Plaza

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    (Teleborsa) – Nella Vision Plaza di SIGEP – The Dolce World Expo il futuro del food service viene delineato grazie a un calendario fitto di eventi volti a raccontare le evoluzioni del settore, uno dei fiori all’occhiello del made in Italy. La manifestazione di Italian Exhibition Group dedicata a gelato, pasticceria, panificazione artigianali, cioccolato e caffè, che apre le porte alla Fiera di Rimini dal 21 al 25 gennaio 2023, conferma così il proprio ruolo di riferimento per gli operatori dell’industria alimentare artigianale dolce.La Vision Plaza di SIGEP diventa il laboratorio per anticipare gli scenari di domani, grazie alla collaborazione e al coinvolgimento di istituti di ricerca di primo piano come The NPD Group – IRI, Deloitte, Doxa e Cerved, e alla presenza di tutte le associazioni e i media di riferimento per ciascuna delle cinque filiere rappresentate, di istituzioni nazionali come Agenzia ICE, e internazionali come IILA. The NPD Group offre in tre distinti momenti uno spaccato sulla situazione del comparto del foodservice a livello italiano e globale (Sfide e opportunità nel food service Europeo, 22 gen. 12:30), tra differenze e similitudini nei trend europei e a stelle e strisce, con l’obiettivo di tracciare, almeno per quanto concerne il nostro Paese, quali siano le opportunità che il cambiamento dei paradigmi di consumo comporta (I consumi fuori casa in Italia. Opportunità e prospettive future, 23 gen. 11:30 e La colazione fuori casa e in casa. Le opportunità per il food service guardando ai comportamenti di consumo, in collaborazione con IRI, 24 Gennaio, 14:30). Il fuoricasa in casa è invece l’appuntamento (25 gen. 12) di FoodLab di Design Group Italia per valutare le prospettive per il gelato da asporto o da delivery. I dati Doxa sono il punto di partenza di Prepararsi alle sfide del 2023, organizzato da Dolcesalato – 22 gennaio – che vuole tirare le somme sulle conseguenze lasciate dall’emergenza sanitaria e sul sentiment degli italiani rispetto ai prodotti artigianali di pasticceria-bakery e gelateria. Di respiro internazionale, l’intervento di lunedì 23 gennaio di Carlo Cracco, relatore APEI-Ambasciatori Pasticceri dell’Eccellenza Italiana, chiamato a raccontare quali siano le tendenze dell’alta pasticceria nella ristorazione e nell’accoglienza turistica nell’ambito di I trends, a livello internazionale, dell’alta pasticceria nella ristorazione e nell’hotellerie. Nello stesso giorno vengono presentati anche i dati di Deloitte nel corso di Food Service market monitor: principali tendenze ed evoluzioni. Davide Comaschi, campione del Mondo di Cioccolateria 2013 e membro Relais Dessert International, è invece protagonista il 22 gennaio di La costruzione di un percorso professionale fra talento, competenza, visioni e determinazione, evento di Pasticceria Internazionale, che il giorno seguente sottolinea l’importanza del lavoro in team con Fabrizio Fiorani e l’esperienza tangibile del potere della squadra ne La ciliegina sulla torta (22 gen. 16.30).La Federazione Italiana Pubblici Esercizi, nel talk del 23 gennaio, si chiede quali siano Le sfide del bar del futuro: prezzi, qualità, professionalità, alla luce del cambiamento degli assetti organizzativi e gestionali delle imprese indotti dalle recenti emergenze. Sullo stesso tema anche l’appuntamento organizzato da POLI.design (Identità e innovazione: l’ultima spiaggia. Case studies nel settore food 21 gen. 14:00) che accende l’attenzione sulla necessità di adottare strategie per proiettare la propria identità, differenziando il rischio e innovando allo stesso tempo. Un’identità che talvolta deve essere ritrovata nella conservazione e valorizzazione delle proprie radici, come ricorda Fipe nel suo Locali storici Regole e strumenti per valorizzare un patrimonio del Paese (24 gen. 12:30). Al settore della pastry si rivolge invece Il marketing della pasticceria: nuovi trend e le regole per avere successo, promosso da Italian Gourmet, mentre New business: come ingaggiare i grandi clienti è a cura di Bargiornale e Dolcegiornale ( 23 gen. 16:30).Sempre sul tema dell’aspetto imprenditoriale del food service dolce CAST Alimenti, la Scuola di Cucina e dei Mestieri del Gusto, nella giornata del 24 gennaio, invita a riflettere sull’importanza di Un nuovo modello di alta formazione manageriale indispensabile per i professionisti del food, per creare buone pratiche e il successo del proprio business. Tema ormai permeante ogni settore, anche nella Vision Plaza del SIGEP viene affrontato il concetto di sostenibilità, energetica e umana, con numerosi appuntamenti. Legambiente Agricoltura, con l’ausilio della testimonianza virtuosa di COPROB – ITALIA ZUCCHERI tratta il tema dell’ Economia circolare e sviluppo sostenibile della filiera agroalimentare (25 gennaio, 11); i dati del Cerved e le nuove tendenze della panificazione, come prodotti a lunga durata, packaging a impatto zero, attenzione al territorio e lotta agli gli sprechi, sono invece al centro dell’appuntamento promosso da AIBI (Pane: il futuro è sostenibile 24 gen. 11.30), mentre PUNTOIT si concentra sulle strategie per abbassare i consumi energetici (23 gen. 10.30). Anche la filiera del caffè testimonia il proprio l’impegno per ridurre impatto sociale e ambientale con due appuntamenti. Il primo – Caffè e sostenibilità in America Latina: buone pratiche, sfide e prospettive per il futuro 21 gen. 15.30 – si costruisce sulla testimonianza fornita da AL INVEST VERDE, il programma regionale europeo per sostenere lo sviluppo di filiere produttive con un approccio innovativo e sostenibile in risposta alle nuove sfide globali in Centro e Sud America, e IILA che nell’ambito del progetto appena citato supporta i governi latinoamericani nella formulazione e implementazione di politiche per lo sviluppo e rafforzamento di imprese con elevati standard ambientali e lavorativi. Il secondo (24 gen, 16.30) – La cultura del caffè alla luce della sostenibilità e dello sviluppo digitale -, promosso da COMUNICAFFE’, è incentrato sul valore dei documenti di bilancio di sostenibilità e sulle sinergie ottenibili mediante la digitalizzazione della filiera. LEGGI TUTTO

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    Bond, buona partenza per collocamenti corporate: 4,9 miliardi in Italia

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    (Teleborsa) – Partenza sprint per le emissioni obbligazionarie nella prima settimana di lavoro piena dell’Europa, con il mercato del debito del Vecchio Continente che ha segnato un nuovo record per questa settimana dell’anno. Sono stati emessi bond da parte di soggetti privati e pubblici per un totale di 113 miliardi di dollari, secondo calcoli di Bloomgerg, con gli emittenti che si sono affrettati ad anticipare un ulteriore aumento dei tassi di interesse.Anche l’Italia ha registrato importanti operazioni da parte di banche e società non finanziarie, anche se a un livello inferiore rispetto a quello dello stesso periodo dello scorso anno. Nelle settimana dal 9 al 13 gennaio sono infatti state collocate obbligazioni per un totale di 4,9 miliardi di euro, meno dei 6,4 miliardi dello stesso periodo dello scorso anno.Le operazioni della settimanaLa prima operazione è stata quella di Enel, che ha collocato nuovi prestiti obbligazionari ibridi perpetui da 1,75 miliardi di euro per rifinanziare alcuni dei suoi bond ibridi in circolazione. UniCredit ha emesso un bond Senior Preferred da 1 miliardo di euro rivolto a investitori istituzionali. Pirelli ha collocato presso investitori istituzionali internazionali il suo primo sustainaibility-linked bond per 600 milioni di euro. Banco BPM ha portato a termine una emissione Green Senior Preferred per un ammontare pari a 750 milioni di euro. Banca Ifis ha collocato un’emissione obbligazionaria di tipo Senior Preferred per 300 milioni di euro. Iccrea Banca ha effettuato una nuova emissione social di categoria senior preferred da 500 milioni. Società Data Size (mln euro) Tipologia Enel 09/01/2023 1.750 Ibridi perpetui UniCredit 10/01/2023 1.000 Senior preferred Pirelli 11/01/2023 600 Sustainability-linked Banco BPM 11/01/2023 750 Green senior preferred Banca Ifis 13/01/2023 300 Senior preferred Iccrea 14/01/2023 500 Social senior preferred L’annuncio di ENIEni ha invece annunciato l’avvio dell’offerta a partire dal 16 gennaio 2023 delle prime obbligazioni destinate al pubblico in Italia collegate ai propri obiettivi di sostenibilità (Obbligazioni Eni Sustainability-linked 2023/2028). Le obbligazioni avranno durata 5 anni per un valore complessivo di 1 miliardo di euro. Questo importo potrà essere aumentato fino a 2 miliardi di euro in caso di eccesso di domanda.Le operazioni dello scorso annoNel 2022 Enel aveva inaugurato l’anno con il collocamento di un Sustainability-Linked bond da 2,75 miliardi di euro in tre tranche, seguita da UniCredit con due emissioni Senior Preferred per un valore complessivo di 1,75 miliardi di euro. A loro si erano aggiunte Snam con il primo Sustainability-Linked Bond per 1,5 miliardi di euro in due tranche e Banco BPM con una emissione subordinata Tier 2 da 400 milioni di euro. LEGGI TUTTO

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    SEC, 5 milioni di dollari a whistleblower per aiuto in un caso

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    (Teleborsa) – La Securities and Exchange Commission (SEC), l’ente statunitense che vigila sulla borsa valori, ha premiato con oltre 5 milioni di dollari un informatore le cui informazioni hanno portato a un’azione di contrasto. Il whistleblower ha fornito informazioni che hanno aiutato il personale della SEC a definire la propria strategia investigativa, identificare testimoni e redigere documenti e richieste di informazioni.”L’informatore in questo caso ha fornito informazioni utili e una sostanziale assistenza continua, facendo risparmiare tempo e risorse alla SEC durante le sue indagini”, ha affermato Creola Kelly, capo dell’ufficio degli informatori della SEC.I pagamenti agli informatori vengono effettuati da un fondo di protezione degli investitori, istituito dal Congresso, che è finanziato interamente attraverso sanzioni pecuniarie pagate alla SEC dai trasgressori della legge sui titoli. Nessun denaro è stato preso o trattenuto dagli investitori danneggiati per pagare i premi degli informatori. Gli informatori – spiega la SEC – possono avere diritto a un premio quando forniscono volontariamente alla SEC informazioni originali, tempestive e credibili che portano a un’azione di esecuzione di successo. I premi per gli informatori possono variare dal 10 al 30% del denaro raccolto quando le sanzioni pecuniarie superano 1 milione di dollari. LEGGI TUTTO

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    Bond ENI, tutti i collocatori e le commissioni dell'emissione

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    (Teleborsa) – È lunga la lista dei collocatori della nuova emissione di ENI da 1 miliardo di euro legata al raggiungimento di obiettivi di sostenibilità. L’offerta si apre lunedì prossimo 16 gennaio e potrebbe salire a 2 miliardi in base all’andamento della domanda, con i titoli che garantiranno un tasso fisso non inferiore al 4,30% e non prevedono commissioni di sottoscrizione.Il mega consorzio di collocamentoI coordinatori dell’offerta e responsabili del collocamento sono il Gruppo Intesa Sanpaolo (che per il collocamento può contare su Intesa Sanpaolo, Fideuram anche per il tramite di IW SIM, Intesa Sanpaolo Private Banking) e UniCredit.Il gruppo di direzione è composto da: Banca Akros – Gruppo Banco BPM (collocatore anche per il tramite di Banco BPM e Banca Aletti), BNL – BNP Paribas, BPER Banca, Banca Cesare Ponti, Banco di Sardegna, Crédit Agricole.I collocatori sono: Banca Cambiano 1884, Banca del Piemonte, Banca di Asti, Banca Generali, Banca Passadore & C., Banca Popolare di Bari (anche per il tramite di Cassa di Risparmio di Orvieto), Banca Popolare di Sondrio, Banca Sella, Banco di Desio e della Brianza, Credit Suisse, Deutsche Bank, Equita SIM, FinecoBank, Iccrea Banca, La Cassa di Ravenna, Banca di Imola, Mediobanca (tramite Divisione Mediobanca Private Banking e CheBanca!).Le commissioni per il collocamentoIl prospetto pubblicato dalla società fornisce la stima delle spese totali legate all’emissione.ENI corrisponderà ai responsabili del collocamento una commissione di organizzazione, pariteticamente suddivisa tra loro, così composta: una parte fissa pari allo 0,25% del controvalore nominale delle obbligazioni emesse ed oggetto e una parte variabile, a discrezione della società, pari allo 0,05% del controvalore nominale delle obbligazioni emesse.Per i garanti è prevista una commissione di garanzia pari allo 0,30% del controvalore nominale delle obbligazioni garantite daciascuno di essi. Ai collocatori spetta una commissione di collocamento pari all’1,45% del controvalore nominale delle obbligazioni da ciascuno di essi effettivamente collocate e assegnate. LEGGI TUTTO

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    Aste BTP 3 e 7 anni, forte interesse da specialisti in riapertura

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    (Teleborsa) – Forte interesse per i collocamenti supplementari di titoli di Stato, riservati agli operatori specialisti, svolti nella giornata del 13 gennaio 2023.Per quanto riguarda il BTP 3,50% 3 anni 15-01-2026 (ISIN IT0005514473), il Tesoro ha assegnato 700 milioni di euro aggiuntivi a fronte di una richiesta per 1.940 milioni di euro.Per quanto riguarda il BTP 3,85% 7 anni 15-12-2029 (ISIN IT0005519787), il Tesoro ha assegnato 700 milioni di euro aggiuntivi a fronte di una richiesta per 1.859 milioni di euro. LEGGI TUTTO