Commento

(Teleborsa) – Seduta cauta a Wall Street, dopo i nuovi record della scorsa settimana, spinti dall’ottimismo riguardo alla crescita economica statunitense e dalle prospettive di un sostegno dalla politica fiscale della nuova amministrazione Trump.Sale intanto l’attesa per il prossimo meeting della banca centrale americana. Secondo il FedWatch Tool del CME, gli operatori vedono ora una probabilità dell’86% per un taglio di 25 punti base nella riunione di questi mese (rispetto al 62% di una settimana fa).Sul fronte macroeconomico, i dati sull’indice dei prezzi al consumo in uscita mercoledì sono tra le ultime informazioni rilevanti prima della riunione della Federal Reserve del 17-18 dicembre.”Il presidente della Fed Jerome Powell ha già sottolineato durante il New York Times DealBook Summit la scorsa settimana che la Fed potrebbe rallentare – hanno scritto gli analisti di UniCredit – Pertanto, è improbabile che i dati sull’inflazione di questa settimana cambino le prospettive relative agli aggiustamenti dei tassi della Fed in base ai forward del mercato monetario: vale a dire, che la Fed effettuerà un altro taglio dei tassi di 25 bp la prossima settimana ma non seguirà con ulteriori tagli consecutivi durante il 1H25″.Tra le principali banche d’affari, Citigroup ha rivisto la sua previsione di taglio dei tassi di dicembre a 25 punti base rispetto alla precedente previsione di 50 punti base, mentre Jefferies ha mantenuto la sua previsione di 25 punti base.Tra i titoli sotto osservazione ci sono Nvidia, dopo che l’autorità di regolamentazione del mercato cinese ha dichiarato di aver aperto un’indagine sulla società per sospetta violazione della legge antimonopolio del paese; Omnicom, dopo aver annunciato l’acquisizione interamente in azioni da 13,3 miliardi di dollari di Interpublic; Workday e Apollo Global Management, che entreranno nell’indice S&P 500.Guardando ai principali indici di Wall Street, il Dow Jones è sostanzialmente stabile e si posiziona su 44.700 punti; sulla stessa linea, resta piatto l’S&P-500, con le quotazioni che si posizionano a 6.083 punti. Poco sotto la parità il Nasdaq 100 (-0,3%); con analoga direzione, sotto la parità l’S&P 100, che mostra un calo dello 0,22%. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Bank of America (BofA) è overweight sui titoli difensivi nell’azionario europeo, che dovrebbero beneficiare del rallentamento della crescita globale nel primo semestre del 2025.I due principali overweight settoriali sono food & beverages e pharma, entrambi con performance inferiori a causa del calo dei premi di rischio ai minimi pluriennali, ma dovrebbero trarne vantaggio se i premi di rischio iniziano ad ampliarsi. Tra i titoli difensivi, è anche overweight sulle utility, che tendono a beneficiare dell’ampliamento dei premi di rischio e dei rendimenti obbligazionari più bassi, ed è marketweight per il mercato telecom, poiché la sovraperformance del 20% da maggio lascia il settore già prezzando un significativo rallentamento della crescita, così come il software, dato che la forte corsa recente significa che il settore sta già scontando il calo dei rendimenti obbligazionari che vengono ipotizzati nel caso base.Inoltre, BofA è underweight sui financial, vulnerabili al rallentamento della crescita e all’ampliamento dei premi di rischio: i titoli finanziari sono stati tra i performer più brillanti nel settore europeo quest’anno, sostenuti dall’aumento dei rendimenti obbligazionari e dall’incessante compressione dei premi di rischio. Tuttavia, dovrebbero iniziare a subire pressioni se il rallentamento della crescita globale porta all’ampliamento dei premi di rischio e al calo dei rendimenti obbligazionari. Le banche sono tra i principali underweight di settore, con le ipotesi macro che implicano una sottoperformance superiore al 10% nei prossimi mesi. Vediamo anche margini di sottoperformance significativa per insurance e diversified financial, soprattutto dati i recenti eccessi rispetto ai loro driver macro.BofA è anche underweight sui titoli ciclici in generale, ma apprezza quei settori ciclici che stanno scontando eccessivamente le preoccupazioni sulla crescita globale. I capital good sono uno dei nostri principali underweight di settore. Vede anche un ribasso per i construction material dopo la recente forte corsa. Tuttavia, bilancia il posizionamento difensivo complessivo con sovrappesi ciclici nei semis e nei luxury good, poiché entrambi i settori hanno avuto una performance nettamente inferiore a causa delle preoccupazioni specifiche della Cina quest’anno. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Seduta mista a Wall Street, con l’S&P 500 destinato a registrare il suo 57esimo record in chiusura nel 2024 e il Nasdaq trainato al rialzo dalla buona prestazione del comparto tech. Gli investitori valutano positivamente i dati del Bureau of Labour Statistics statunitense, che hanno indicato un aumento maggiore delle attese nei posti di lavoro nei settori non agricoli, aumentando le scommesse degli investitori sul fatto che la Federal Reserve continuerà a tagliare i tassi di interesse questo mese.Scendendo nei dettagli, il rapporto ha mostrato che le buste paga non agricole sono aumentate di 227.000 a novembre 2024, rispetto alle attese di un aumento di 202 mila; la lettura di ottobre è stata rivista al rialzo a 36.000 da 12.000. Inoltre, il tasso di disoccupazione si è attestato al 4,2% a novembre, in linea le attese e dopo il 4,1% del mese prima.Secondo il FedWatch Tool del CME, gli operatori vedono ora una probabilità dell’85% per un taglio di 25 punti base nella riunione di questi mese (rispetto al 71% di ieri e al 66% di una settimana fa).Guardando ai principali indici della Borsa di New York, il Dow Jones sta lasciando sul parterre lo 0,25%, mentre, al contrario, resta piatto l’S&P-500, con le quotazioni che si posizionano a 6.082 punti. Guadagni frazionali per il Nasdaq 100 (+0,66%); consolida i livelli della vigilia l’S&P 100 (+0,18%).Risultato positivo nel paniere S&P 500 per i settori beni di consumo secondari (+1,32%) e telecomunicazioni (+1,28%). Tra i più negativi della lista del paniere S&P 500, troviamo i comparti energia (-1,45%), utilities (-1,39%) e sanitario (-0,41%).In cima alla classifica dei colossi americani componenti il Dow Jones, Amazon (+1,95%), Nike (+1,58%), IBM (+1,44%) e Home Depot (+1,09%).Le più forti vendite, invece, si manifestano su United Health, che prosegue le contrattazioni a -4,18%. Seduta negativa per Chevron, che mostra una perdita del 2,22%. Sotto pressione Travelers Company, che accusa un calo dell’1,62%. Tentenna Boeing, con un modesto ribasso dell’1,18%.Al top tra i colossi tecnologici di Wall Street, si posizionano Lululemon Athletica (+18,23%), Broadcom (+4,49%), Zscaler (+3,84%) e Datadog (+3,73%).Le peggiori performance, invece, si registrano su Diamondback Energy, che ottiene -3,69%. Scivola Paccar, con un netto svantaggio del 2,02%. In rosso Baker Hughes Company, che evidenzia un deciso ribasso dell’1,75%. Giornata fiacca per Nvidia, che segna un calo dell’1,49%. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Si muove in leggero rialzo Wall Street, dopo che i dati del Bureau of Labour Statistics statunitense hanno indicato un aumento maggiore delle attese nei posti di lavoro nei settori non agricoli, aumentando le scommesse degli investitori sul fatto che la Federal Reserve continuerà a tagliare i tassi di interesse questo mese.Scendendo nei dettagli, il rapporto ha mostrato che le buste paga non agricole sono aumentate di 227.000 a novembre 2024, rispetto alle attese di un aumento di 202 mila; la lettura di ottobre è stata rivista al rialzo a 36.000 da 12.000. Inoltre, il tasso di disoccupazione si è attestato al 4,2% a novembre, in linea le attese e dopo il 4,1% del mese prima.Secondo il FedWatch Tool del CME, gli operatori vedono ora una probabilità dell’87% per un taglio di 25 punti base nella riunione di questi mese (rispetto al 70% di ieri e al 66% di una settimana fa).Proseguono intanto le previsioni degli analisti per il prossimo anno. BofA ha affermato che c’è un alto rischio di “overshoot” all’inizio del 2025 se l’S&P 500 si avvicina a 6.666 punti, circa il 10% in più rispetto ai livelli attuali. HSBCsi è detta ottimista sulle azioni statunitensi nel 2025, prevedendo un aumento del 10% nell’indice S&P 500, che raggiungerà quota 6.700 entro la fine dell’anno.Tra chi ha diffuso la trimestrale nelle ultime ore, Lululemon Athletica, Ulta Beauty e Victoria’s Secret & Co. hanno migliorato le previsioni.Guardando ai principali indici della Borsa di New York, il Dow Jones che si attesta a 44.854 punti (+0,20%), mentre l’S&P-500 fa un piccolo salto in avanti dello 0,25%, portandosi a 6.090 punti. Guadagni frazionali per il Nasdaq 100 (+0,3%); sulla stessa tendenza, in moderato rialzo l’S&P 100 (+0,21%) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Il listino USA continua la seduta poco sotto la parità, con il Dow Jones che lima lo 0,24%, mentre, al contrario, l’S&P-500 rimane a 6.092 punti. Consolida i livelli della vigilia il Nasdaq 100 (+0,03%); in moderato rialzo l’S&P 100 (+0,31%).Sul fronte macroeconomico, le richieste ai sussidi di disoccupazione crescono più delle attese e toccano quota 224.000. C’è attesa ora per il dato sul mercato del lavoro (tasso di disoccupazione), in calendario domani, venerdì 6 dicembre.L’attenzione degli investitori resta concentrata sulle prossime della Federal Reserve. La vigilia, il presidente della Fed Jerome Powell, ha affermato che la banca centrale “può permettersi di essere un po’ più cauta” con i tagli dei tassi mentre sposta la politica verso una posizione più neutrale, notando che i rischi al ribasso per il mercato del lavoro sembrano essersi ridotti, mentre le recenti letture dell’inflazione sono state un po’ più alte del previsto.Risultato positivo nel paniere S&P 500 per i settori beni di consumo secondari (+1,33%), energia (+0,78%) e utilities (+0,60%). In fondo alla classifica, i maggiori ribassi si manifestano nei comparti materiali (-1,35%), sanitario (-0,97%) e beni industriali (-0,70%).In cima alla classifica dei colossi americani componenti il Dow Jones, 3M (+2,40%), Amazon (+1,63%), Microsoft (+1,45%) e Merck (+1,35%).Le più forti vendite, invece, si manifestano su Intel, che prosegue le contrattazioni a -4,71%.Seduta negativa per United Health, che mostra una perdita del 3,75%.Sotto pressione Salesforce, che accusa un calo del 2,11%.Scivola Honeywell International, con un netto svantaggio dell’1,81%.Sul podio dei titoli del Nasdaq, Moderna (+5,21%), Tesla Motors (+3,84%), Gilead Sciences (+1,92%) e Zscaler (+1,64%).Le peggiori performance, invece, si registrano su Synopsys, che ottiene -11,29%.Sessione nera per ANSYS, che lascia sul tappeto una perdita del 5,07%.In perdita Cadence Design Systems, che scende del 4,95%. LEGGI TUTTO