Energia

(Teleborsa) – Enilive ha chiuso il secondo trimestre 2024 con un utile operativo proforma adjusted di 120 milioni di euro, in calo del 41% rispetto allo stesso periodo del 2023, come conseguenza del deterioramento dei margini dei biocarburanti. Nella bioraffinazione, la produzione raddoppiata grazie alla capacità addizionale e all’incremento dei tassi di utilizzo, e la massimizzazione del pretrattamento dei feedstock complessi, hanno più che compensato la pressione sui margini dovuta alla dinamica dei prezzi spot dell’HVO nell’Unione Europea e al calo dei prezzi RIN in Nord America.Enilive è la società di Eni dedicata alla bioraffinazione, alla produzione di biometano, alle soluzioni di smart mobility, tra cui il car sharing Enjoy, e alla commercializzazione e distribuzione di tutti i vettori energetici per la mobilità.Pochi giorni fa Eni ha firmato un accordo di esclusiva con KKR per valorizzare il 20-25% di Enilive, con la previsione di finalizzare l’operazione entro fine anno. La vendita prevede una valorizzazione della società compresa tra €11,5 mld e €12,5 mld e, in modo simile all’operazione finalizzata nel primo trimestre da Plenitude, concorrerà a finanziare la crescita. I solidi risultati del marketing di Enilive hanno beneficiato della crescita della domanda, in particolare nell’extrarete (jet fuel e gasolio) e della valorizzazione della domanda captive (nel primo semestre 2024 Enilive ha riportato un utile operativo proforma adjusted di 298 milioni di euro che si confronta con 340 milioni di euro del primo semestre 2023).Il business ha conseguito un Ebitda proforma adjusted pari a 200 milioni di euro, in riduzione del 25% rispetto al secondo trimestre 2023 (265 milioni di euro) confermando la previsione annua di circa 1 miliardo di euro.Eni, all’interno della nota sui conti, afferma che Enilive è “ben posizionata per capitalizzare l’aumento atteso della domanda nella seconda metà del 2024, sostenuta da nuovi obblighi normativi nei Paesi Bassi e dall’impatto del Regolamento Europeo anti-dumping recentemente emanato, nonché dalla più stringente policy in California (nel primo semestre 2024 l’Ebitda proforma adjusted è stato di 450 milioni di euro, rispetto ai 462 milioni di euro del primo semestre 2023)”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Eni ha chiuso il secondo trimestre 2024 con un utile operativo proforma adjusted di 4.107 milioni di euro, sostanzialmente in linea nonostante lo sfavorevole confronto con il 2023 del settore GGP che allora registrò un significativo risultato dovuto alle condizioni di mercato particolarmente favorevoli e a proventi una tantum da rinegoziazioni contrattuali, nonché l’ulteriore fase di declino del ciclo della chimica in Europa. L’utile netto adjusted di competenza degli azionisti Eni di 1.519 milioni di euro ha registrato un calo del 21% rispetto al secondo trimestre 2023.Nel primo semestre 2024 il gruppo ha generato un flusso di cassa da attività operativa adjusted di 7,8 miliardi di euro, coprendo i fabbisogni per investimenti di 4,1 miliardi di euro. Il flusso di cassa organico FCF di 3,7 miliardi di euro ha consentito di coprire la remunerazione degli Azionisti di 2 miliardi di euro e unitamente ai proventi da cessioni relativi principalmente a Plenitude e Saipem per circa 1 miliardo di euro hanno ridotto l’indebitamento a 12,1 miliardi di euro , dopo l’elevato livello che si era accumulato nel primo trimestre dell’anno per effetto dell’acquisizione di Neptune (2,3 miliardi di euro).”Nel II trimestre 2024 abbiamo ottenuto risultati superiori alle attese, dimostrando i significativi progressi fatti da Eni in molteplici aspetti della sua strategia e del piano industriale illustrati agli investitori lo scorso marzo – ha commentato l’AD Claudio Descalzi – Rispetto ai chiari obiettivi di sviluppo delle nostre linee di business che presentano vantaggi competitivi: la produzione di idrocarburi, la bioraffinazione e la capacità di generazione rinnovabile, abbiamo conseguito in ciascuno una rilevante crescita. Tali progressi ci hanno consentito di ottenere eccellenti risultati finanziari con 1,5 miliardi di euro di profitti netti adjusted”. “In parallelo alla crescita industriale, stiamo compiendo progressi superiori alle aspettative nelle attività di gestione del portafoglio in termini sia di tempi di esecuzione sia di valore generato – ha spiegato – Stiamo migliorando la qualità del portafoglio Upstream, con il recente annuncio della dismissione di attività petrolifere non strategiche in Alaska e il completamento in corso della vendita delle attività onshore in Nigeria, mentre abbiamo definito un accordo per l’aggregazione aziendale tra Ithaca Energy e in nostri asset in UK. Enilive ha annunciato un accordo di esclusiva con il fondo KKR per un ingresso di capitale privato che, in modo simile all’operazione finalizzata nel primo trimestre relativa a Plenitude, concorra a finanziare la crescita e confermi il valore che stiamo creando nei nostri business legati alla transizione”. “Nonostante il contributo del portafoglio sia stato relativamente contenuto nel secondo trimestre, il debito netto è diminuito e, con i disinvestimenti che stanno progredendo, prevediamo un leverage significativamente inferiore a 0,2 a fine anno, meglio delle nostre aspettative iniziali – ha aggiunto – Questo a sua volta ci consentirà di accelerare il piano di riacquisto di azioni proprie da 1,6 miliardi di euro a conferma della nostra capacità di realizzare sia gli obiettivi di crescita del business, sia quelli di remunerazione degli azionisti”.A seguito dell’autorizzazione dell’ultima assemblea degli azionisti per un nuovo piano di acquisti di azioni proprie fino a 3,5 miliardi di euro, il piano del management 2024 per un buy-back da 1,6 miliardi di euro è confermato, ma si prevede un piano di riacquisto più rapido rispetto alle assunzioni iniziali.Inoltre, in linea con la politica di distribuzione, considerato il minore livello atteso di debito netto alla luce dei progressi nel piano di dismissioni, nel terzo trimestre Eni sarà in grado di valutare l’ulteriore incremento fino al limite massimo del 35% dell’intervallo di distribuzione del flusso di cassa operativo adjusted di budget, che corrisponde a un potenziale incremento del valore del buyback di 500 milioni di euro.La previsione di EBIT proforma adjusted è rivista al rialzo a circa 15 miliardi di euro; il flusso di cassa adjusted prima della variazione del circolante è atteso a oltre 14 miliardi di euro. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Petronas, Enilive (società direttamente controllata da Eni) ed Euglena hanno raggiunto la decisione finale di investimento (FID) per sviluppare una bioraffineria all’interno del sito industriale Pengerang (PIC) di Petronas, a Johor, in Malesia. Le tre società costituiranno una joint venture in Malesia per costruire e gestire la bioraffineria: a Petronas Mobility Lestari, società controllata da Petronas, e a Enilive le maggiori partecipazioni.Si prevede che la bioraffineria sarà operativa entro il secondo semestre del 2028 e produrrà SAF (carburante sostenibile per l’aviazione) e altri biocarburanti quali l’HVO (olio vegetale idrogenato). L’avvio della costruzione della bioraffineria è previsto nel quarto trimestre di quest’anno e, una volta completato, l’impianto avrà una capacità di trattamento di circa 650.000 tonnellate/anno di materie prime per produrre SAF, HVO e bio-nafta.Le materie prime waste & residue che verranno utilizzate dalla bioraffineria comprenderanno oli alimentari usati, grassi animali, scarti della lavorazione di oli vegetali e altre biomasse, inclusi gli oli di microalghe, il cui utilizzo sarà testato nel medio termine.”La decisione di investire nel progetto di una bioraffineria in Malesia conferma l’impegno di Enilive nella creazione di valore nel settore dei biocarburanti – ha commentato l’Amministratore delegato di Enilive, Stefano Ballista – Si tratta di una tappa fondamentale per raggiungere i nostri obiettivi al 2030: aumentare la capacità di bioraffinazione a oltre 5 milioni di tonnellate/anno e aumentare l’opzionalità di SAF fino a 2 milioni di tonnellate/anno. Fin dal 2014 gestiamo bioraffinerie in Italia e più di recente anche negli Stati Uniti d’America: con questa nuova iniziativa e in collaborazione con Petronas ed Euglena entreremo nel mercato asiatico e avremo un’impronta globale distintiva”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Con riferimento a quanto annunciato oggi da Helmerich & Payne in merito all’acquisizione di KCA Deutag (KCAD), società di cui Saipem detiene una partecipazione pari al 10%, la società italiana precisa che, sulla base dell’accordo di investimento in essere, sussiste un diritto/obbligo di co-vendita in capo ai soci di KCAD. Saipem “si riserva ogni valutazione rispetto ai termini dell’operazione una volta ricevute le notifiche previste dal suddetto accordo di investimento”, si legge in una nota.La partecipazione detenuta da Saipem in KCAD era stata acquisita nel 2022 nell’ambito della vendita delle proprie attività di Drilling Onshore. Il valore di bilancio di tale partecipazione al 31 dicembre 2023 era pari a 85 milioni di euro.Secondo l’accordo annunciato oggi, H&P acquisirà KCA Deutag per 1,9725 miliardi di dollari in contanti. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Il Consiglio di Amministrazione di Eni ha deliberato di distribuire agli azionisti la prima delle quattro tranche dell’erogazione in luogo del dividendo 2024, a valere sulle riserve disponibili, di 0,25 euro (su una erogazione complessiva annuale, in luogo del dividendo, pari a 1,00 euro) per ciascuna azione in circolazione alla data di stacco cedola del 23 settembre 20242, con messa in pagamento il 25 settembre 20243, in linea con quanto deliberato dall’Assemblea del 15 maggio 2024.Per i possessori di ADR registrati entro il 24 settembre 2024, quotati alla Borsa di New York e rappresentativi ciascuno di due azioni Eni, la prima tranche dell’erogazione sarà di 0,50 euro per ADR, pagabile il 7 ottobre 2024. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Enel è “focalizzata in modo rigoroso sui nuovi pilastri strategici per garantire una crescita organica, chiara e prevedibile”, con l’esecuzione del management che “ha garantito una performance aziendale organica con una solida produzione di flussi di cassa che hanno portato la leva finanziaria a una delle più basse del settore” e “un approccio pragmatico e orientato al rendimento in materia di investimenti, responsabilità e sostegno che si traduce in un’azienda diversa, più redditizia, efficiente e resiliente, che offre valore costante agli azionisti”. Lo ha affermato l’Amministratore Delegato Flavio Cattaneo nella conference call con gli azionisti, dopo la pubblicazione dei risultati del primo semestre 2024.Pur avendo detto che i risultati del primo semestre “ci proiettano nella parte alta del range della guidance comunicata al mercato”, Cattaneo ha sottolineato che “non è il momento appropriato per parlare di revisione della guidance, restiamo quindi con quanto comunicato”. Per quanto riguarda i divdiendi, “la nostra politica è chiara” e la condizione per erogare un dividendo superiore al fisso minimo di 0,43 euro per azione è “in vista”. Per quanto riguarda i prossimi anni, l’AD ha rimandato al Capital Markets Day di novembre, dicendosi comunque fiducioso sulle gudiance al 2026.A una specifica domanda sull’M&A, con Enel nella parte dell’acquirente, Cattaneo ha detto che non c’è “nulla sul tavolo”. Durante la presentazione è stato ricordato che il gruppo ha incassato 5 miliardi di euro dai disposal nel secondo trimestre dell’anno.L’AD ha sottolineato che Enel ha accelerato l’implementazione del nuovo modello di business “partnership”, come testimonia anche l’operazione annunciata oggi con Masdar. In particolare, c’è stato un cash in da partnership per 1,9 miliardi di euro per ottimizzare l’allocazione del capitale in 6 mesi. Inoltre, il gruppo sta efficacemente agendo sui consti, avendo già raggiunto circa il 50% dell’obiettivo di risparmi per 1 miliardo di euro. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Enel ha chiuso il primo semestre 2024 con ricavi pari a 38.731 milioni di euro, in diminuzione di 8.364 milioni di euro (-17,8%) rispetto al primo semestre 2023. Il decremento, che risente anche degli effetti delle variazioni di perimetro, è attribuibile ai minori ricavi, in Italia e Spagna, principalmente riconducibili al contesto di mercato con prezzi decrescenti, unitamente ai minori volumi di energia prodotti dalla Generazione Termoelettrica e alle minori quantità di energia vendute nei Mercati Finali. Tali effetti sono stati parzialmente compensati dall’aumento dei ricavi da vendita di energia elettrica in America Latina.Il margine operativo lordo ordinario (EBITDA ordinario) del primo semestre 2024 ammonta a 11.681 milioni di euro, in aumento di 942 milioni di euro rispetto al primo semestre 2023 (+8,8%). Il gruppo segnala, in particolare, i positivi risultati derivanti dalla gestione operativa dei business integrati (Enel Green Power, Generazione Termoelettrica e Mercati Finali), in aumento di 1.221 milioni di euro (1.454 milioni di euroal netto delle variazioni di perimetro prevalentemente in Romania, Grecia e Argentina), nonché il miglioramento del margine delle attività di Enel Grids, se si escludono gli effetti delle variazioni di perimetro rispetto all’analogo periodo del 2023.Il risultato netto ordinario del gruppo è pari a 3.956 milioni di euro (3.279 milioni di euro nel primo semestre 2023, +20,6%); l’aumento è principalmente riconducibile all’andamento positivo della gestione operativa ordinaria e alla minore incidenza delle interessenze dei terzi. Il risultato netto del gruppo è pari a 4.144 milioni di euro (2.513 milioni di euro nel primo semestre 2023, +64,9%) L’indebitamento finanziario netto è a 57.406 milioni di euro (60.163 milioni di euro a fine 2023, -4,6%); i positivi flussi di cassa generati dalla gestione operativa e l’incasso dei proventi relativi alle operazioni di cessione di attivi realizzate nell’ambito del programma di deleverage e razionalizzazione della presenza geografica del Gruppo, hanno più che compensato il fabbisogno generato dagli investimenti del periodo e dal pagamento dei dividendi.Gli investimenti ammontano a 5.279 milioni di euro nel primo semestre 2024, in diminuzione di 763 milioni di euro rispetto all’analogo periodo del 2023 (-12,6%). Gli investimenti effettuati nel periodo sono focalizzati in Enel Grids (2.814 milioni di euro, 53% del totale) e in Enel Green Power (1.634 milioni di euro, 31% del totale). La riduzione rispetto al primo semestre 2023 è principalmente da ricondurre a una migliore focalizzazione degli investimenti, in linea con le priorità del Piano Strategico 2024-2026, e al sostanziale completamento delle attività nei sistemi di accumulo di energia a batteria in Italia.”Nel corso del primo semestre 2024 abbiamo conseguito eccellenti risultati, guidati da una significativa crescita organica realizzata attraverso la rigorosa esecuzione dei pilastri del nostro Piano Strategico – ha commentato l’Amministratore Delegato Flavio Cattaneo – Le azioni manageriali intraprese ci hanno già permesso di ripristinare una solida generazione di flussi di cassa operativi e di ridurre l’indebitamento finanziario a circa 55 miliardi di euro se consideriamo anche le operazioni in fase di finalizzazione già annunciate al mercato, raggiungendo così un livello di leverage tra i più bassi dell’intero settore”.”Continueremo ad applicare questo approccio concreto con grande disciplina anche nel prosieguo dell’anno, per costruire un’azienda sempre più profittevole, resiliente e in grado di generare valore a beneficio dei nostri azionisti e degli altri stakeholder. Per fine anno, confermiamo il raggiungimento dei target fissati per il 2024. In particolare, i risultati conseguiti e la visibilità sul prossimo semestre ci proiettano nella parte alta del range della guidance comunicata ai mercati, che, anche nel rispetto del raggiungimento della neutralità di cassa, ci permetterebbe di erogare un dividendo superiore al fisso minimo di 0,43 euro per azione”.La guidance fornita ai mercati finanziari in occasione della presentazione del Piano Strategico 2024-2026 nel novembre 2023 è confermata: nel 2024, il gruppo prevede un EBITDA ordinario compreso tra 22,1 e 22,8 miliardi di euro e un Utile netto ordinariocompreso tra 6,6 e 6,8 miliardi di euro. LEGGI TUTTO